Les plateformes de copy trading affichent parfois plusieurs dizaines de statistiques. Le problème n'est donc pas toujours de trouver des données, mais de savoir lesquelles sont réellement utiles.
Le rendement
Le rendement mesure l'évolution du portefeuille sur une période donnée. Il doit toujours être accompagné de deux informations : la période concernée et le risque qui a été nécessaire pour obtenir ce résultat.
Le drawdown
Le drawdown correspond à la baisse enregistrée entre un sommet du portefeuille et le point bas suivant.
Exemple : un portefeuille passe de 10 000 € à 12 000 €, puis redescend à 9 600 €. La baisse depuis le sommet est de 2 400 €, soit 20 % du capital atteint à 12 000 €.
Cette mesure permet de visualiser les périodes difficiles déjà rencontrées par la stratégie.
Le taux de réussite
Un taux élevé de positions gagnantes peut sembler rassurant. Pourtant, il doit être interprété avec prudence. Une stratégie peut enregistrer neuf petits gains puis une seule perte suffisamment importante pour effacer une grande partie des bénéfices précédents.
- le gain moyen ;
- la perte moyenne ;
- le ratio gains/pertes ;
- la taille maximale d'une position.
La volatilité
Une stratégie très volatile peut connaître de fortes variations à court terme. Deux traders affichant le même rendement annuel peuvent donc offrir une expérience totalement différente.
La durée de l'historique
Plus une stratégie a été observée dans différentes configurations de marché, plus l'utilisateur dispose d'informations pour l'analyser. Cela ne transforme cependant jamais le passé en garantie pour l'avenir.
Pour aller plus loin : choisir un trader à copier, gérer le risque ou revenir au guide du copy trading.