Le principal danger du copy trading est de confondre automatisation et sécurité. Une position copiée reste une position de marché : elle peut être gagnante ou perdante.
Ne pas dépendre d'un seul trader
Consacrer l'intégralité du capital disponible à une seule stratégie crée une forte dépendance aux décisions d'une seule personne. Suivre plusieurs stratégies peut réduire cette dépendance, mais uniquement lorsqu'elles sont suffisamment différentes.
Étudier la corrélation
Deux traders différents peuvent en réalité prendre presque les mêmes positions. Par exemple, si plusieurs stratégies sont très exposées au dollar américain, un même mouvement de marché peut affecter simultanément plusieurs parties du portefeuille.
Surveiller le drawdown
Le drawdown historique permet de comprendre l'ampleur des baisses déjà rencontrées. Une perte historique importante doit être prise en compte lors du dimensionnement du capital consacré à une stratégie.
Attention au levier
L'utilisation du levier augmente l'exposition aux mouvements du marché. Il faut notamment vérifier si le trader copié :
- utilise régulièrement le levier ;
- augmente ses positions après une perte ;
- conserve plusieurs positions simultanément ;
- modifie fréquemment son exposition.
Fixer ses propres limites
Lorsque la plateforme le permet, différents mécanismes peuvent être disponibles :
- limite de capital ;
- seuil de perte ;
- arrêt de la copie ;
- fermeture manuelle de certaines positions.
Ne pas augmenter son risque après quelques bons résultats
Une série de gains peut donner une impression trompeuse de sécurité. Augmenter brutalement la somme copiée après une courte période favorable peut au contraire exposer davantage le portefeuille au moment où la stratégie rencontre sa prochaine période défavorable.
À lire également : statistiques et drawdown, risques et arnaques et le guide complet du copy trading.